Hypotheekvoorspellingen: de Fed haast zich niet om lagere rentetarieven te zien

Voorzitter van de Federal Reserve, Jerome Powell, gooide koud water in de hoop dat de hypotheekrente tegen het einde van het jaar naar 6% zou kunnen dalen. Waarom? De economische groei is volgens officiële cijfers te sterk.

In een gesprek met leiders uit het bedrijfsleven op donderdag gaf Powell aan dat het tempo van de renteverlagingen op de korte termijn waarschijnlijk langzamer zal zijn dan verwacht. “De economie geeft geen signalen af ​​dat we haast moeten maken met het verlagen van de rentetarieven”, aldus Powell.

Tot nu toe heeft de centrale bank dit jaar twee renteverlagingen doorgevoerd: de eerste verlaging van 0,5% in september werd gevolgd door een kleinere verlaging van 0,25% op 8 november.

Vóór de opmerkingen van Powell deze week gokten de financiële markten op een nieuwe renteverlaging van 0,25% op 18 december. muntje gooien. Hoewel de Fed wil voorkomen dat de rente op leningen te hoog blijft – wat de economie in een recessie zou kunnen doen belanden – is zij ook op haar hoede voor het te snel verlagen van de rente, wat alleen maar kan leiden tot een opwarming van de inflatie.

De grotere wildcard is hoe het economische beleid van de volgende regering de boel zou kunnen opschudden. De voorstellen van de nieuwgekozen president Donald Trump voor belastingverlagingen en tarieven zouden de vraag kunnen stimuleren, de tekorten kunnen vergroten en de inflatie weer kunnen opdrijven (de inflatie is langzaam aan het afkoelen in de richting van de jaarlijkse doelstelling van de Fed van 2%).

Dat is geen goed nieuws voor de huizenmarkt of voor potentiële huizenkopers, die buitenspel zijn gezet door een combinatie van stijgende hypotheekrentes, stijgende huizenprijzen en een beperkt aanbod.

Nu de rente op staatsobligaties op de langere termijn hoog blijft en de renteverlaging in december op wankel terrein ligt, is de hypotheekrente geneigd pijnlijk hoog te blijven. Dat de gemiddelde rente op woningkredieten vóór begin 2025 naar het niveau van 6% daalt, wordt eerder een onwaarschijnlijke kans dan een realistische voorspelling.

‘Het is niet onmogelijk dat de rente tussen nu en het einde van het jaar een scherpe daling te zien geeft, maar het lijkt wel zeer onwaarschijnlijk’, zei hij. Keith Gumbingervice-president van hypotheeksite HSH.com.

Waarom is de hypotheekrente hoger ondanks renteverlagingen door de Fed?

De gemiddelde hypotheekrente met een looptijd van 30 jaar is sinds begin oktober met ongeveer 0,7% gestegen. Volgens de gegevens die we van Bankrate verkrijgen, bedraagt ​​het huidige gemiddelde tarief voor een hypotheek met een looptijd van 30 jaar 6,91%.

Vóór de eerste renteverlaging door de Fed in september daalde de hypotheekrente, omdat de angst voor werkloosheid en een mogelijke economische neergang toenam. Ironisch genoeg bood dat misschien een sprankje hoop aan degenen die dit jaar een huis wilden kopen. Velen verwachtten dat de rente op woningkredieten zou dalen als de Fed door zou gaan met verdere verlagingen van de rente om een ​​recessie te voorkomen.

Maar vervolgens brachten sterker dan verwachte arbeidsmarkt- en inflatierapporten beleggers ertoe de vooruitzichten voor toekomstige Fed-bezuinigingen te heroverwegen, en begonnen de markten defensief een overwinning van Trump ‘in te prijzen’.

Volgens Colin Robertson, oprichter van de huizenmarktsite De waarheid over hypotheekging de obligatiemarkt al uit van een hogere inflatiedruk als gevolg van de uitkomst van de presidents- en congresvergaderingen. Omdat obligatiehandelaren de rente vóór de verkiezingen hebben opgedreven, verwacht Robertson enige tijdelijke renteverlaging, al zullen er geen dramatische dalingen plaatsvinden.

Powell heeft gezegd dat het nog te vroeg is om te zeggen hoe het beleid van Trump en een door de Republikeinen geleid Congres de aanpak van de centrale bank om maximale werkgelegenheid en prijsstabiliteit te bereiken zouden kunnen veranderen. Over het geheel genomen bestaat er nog steeds veel onzekerheid over het tijdstip en de inhoud van de economische veranderingen en het ritme van de renteaanpassingen door de Fed in het komende jaar.

“Terwijl de markten nieuwe informatie verwerken, zal het pad van de hypotheekrente volatiel zijn”, aldus de analist Kara Ngsenior econoom bij Zillow. “De hypotheekrente zal dalen, dan stijgen en dan weer dalen.”

Welke invloed hebben de Fed-bezuinigingen op de hypotheekrente?

Inflatie- en arbeidsgegevens zijn een barometer voor de gezondheid van de economie en beïnvloeden het besluit van de Fed om de kortetermijnrente naar boven of beneden aan te passen.

Vanaf begin 2022 was de centrale bank zeer gefocust op het beteugelen van de inflatie door een reeks agressieve renteverhogingen door te voeren. Nu de inflatie is afgekoeld en de arbeidsmarkt is verzwakt, heeft de Fed de rente verlaagd om een ​​recessie met banenverlies te omzeilen.

De Fed heeft geen directe controle over de hypotheekmarkt, maar haar monetaire beleid beïnvloedt hypotheekverstrekkers en de algemene richting van de rentetarieven. Met elke renteverlaging die de Fed doorvoert, wordt het voor banken goedkoper om geld te lenen, waardoor ze de rente op consumentenleningen, inclusief hypotheken, kunnen verlagen.

Hypotheken reageren echter ook op een samenspel van economische factoren, waaronder de verwachtingen van beleggers, geopolitieke gebeurtenissen en verschuivingen op de obligatiemarkt.

Als de Fed het komende jaar extra renteverlagingen doorvoert, zou de hypotheekrente geleidelijk moeten dalen. Maar de timing van die bezuinigingen, evenals de economische gegevens die we tussen elke beleidsvergadering krijgen, zullen bepalen hoe snel (en hoe ver) de hypotheekrente kan dalen.

Alle binnenkomende economische cijfers die de marktverwachtingen overtreffen, zoals een hogere inflatie of een lagere werkloosheid, verkleinen de kans op bezuinigingen en zullen de opwaartse druk op de hypotheekrente in stand houden, aldus het rapport. Nicole RuethSVP van het Rueth-team, mogelijk gemaakt door Movement Mortgage.

Zal de hypotheekrente tegen het einde van het jaar de 6% bereiken?

Hypotheekrentes zijn notoir moeilijk te voorspellen. Toekomstige rentebewegingen zijn afhankelijk van economische gegevens en beslissingen van kredietverstrekkers die we nog niet hebben. Hoewel deskundigen optimistisch oproepen om de rente tegen eind 2024 met bijna 6% te laten dalen, heeft niemand een glazen bol.

De rente op woningkredieten stijgt vaak snel, maar daalt moeizaam langzaam. Er kunnen bijvoorbeeld een paar zachte economische rapporten nodig zijn voordat de hypotheekrente daalt, maar er is slechts één sterk gegeven nodig om de hypotheekrente te laten stijgen.

“Om de hypotheekrente gemiddeld dichter bij 6% te brengen, zouden we een betekenisvolle verzwakking van de arbeidsmarkt moeten zien, wat de Federal Reserve ertoe zou aanzetten de rente met meer te verlagen dan wat de markt verwacht”, zei hij. Mattheüs Walshwoningeconoom bij Moody’s Analytics.

Hoewel sommige deskundigen zien dat de hypotheekrente tegen het einde van het jaar zal dalen, is deze in oktober aanzienlijk gestegen en hebben alle verbeteringen die we in september zagen, ongedaan gemaakt.

“Zelfs als er aan het einde van het jaar een betekenisvolle daling van de inflatie plaatsvindt, denk ik niet dat we de rente terug zullen zien naar bijna 6%, maar er is een kans dat ze in de loop van de tijd terug kunnen afdrijven naar het midden van de 6%. de komende zes weken”, zei Gumbinger.

Als we verder kijken, zeggen experts dat de rente later in 2025 naar het midden van de 5% zou kunnen dalen, hoewel dat binnen een maand allemaal zou kunnen veranderen. Hier wordt nader bekeken waar sommige grote woningbouwautoriteiten voorspellen dat de hypotheekrente dit jaar en volgend jaar zal stijgen:

Wat gebeurt er nog meer op de woningmarkt?

De huidige onbetaalbare huizenmarkt is het resultaat van hoge hypotheekrentes, een langdurig woningtekort, dure huizenprijzen en een verlies aan koopkracht als gevolg van inflatie.

🏠 Lage woningvoorraad: Een evenwichtige huizenmarkt heeft doorgaans een aanbod van vijf tot zes maanden. De meeste markten vandaag de dag liggen gemiddeld rond de helft van dat bedrag. Al zagen we in 2022 een stijging in de nieuwbouw, zo blijkt uit… Zillowhebben we nog steeds een tekort van zo’n 4,5 miljoen woningen.

🏠 Verhoogde hypotheek tarieven: Begin 2022 bevond de hypotheekrente zich in de buurt van een historisch dieptepunt van ongeveer 3%. Toen de inflatie enorm steeg en de Fed de rente begon te verhogen om deze in bedwang te houden, verdubbelde de hypotheekrente binnen een jaar grofweg. In 2024 is de hypotheekrente nog steeds hoog, waardoor miljoenen potentiële kopers feitelijk uit de huizenmarkt worden geprijsd. Dat heeft ervoor gezorgd dat de huizenverkoop is afgenomen, zelfs tijdens de doorgaans drukke maanden voor het kopen van huizen, zoals de lente en de vroege zomer.

🏠 Rate-lock-effectOmdat de meerderheid van de huiseigenaren vastzit aan een hypotheekrente van minder dan 6%, waarvan sommige zelfs maar 2% en 3% bedragen, zijn ze terughoudend in het verkopen van hun huidige huizen, omdat dit zou betekenen dat ze een nieuw huis moeten kopen met een aanzienlijk hogere hypotheekrente. Totdat de hypotheekrente onder de 6% daalt, hebben huiseigenaren weinig prikkels om hun huizen te koop aan te bieden, waardoor er een tekort aan wederverkoopinventaris overblijft.

🏠Hoge huizenprijzen: Hoewel de vraag naar huizen de afgelopen jaren beperkt is geweest, blijven de huizenprijzen hoog vanwege een gebrek aan voorraad. De gemiddelde huizenprijs in de VS was $ 427.989 in september, een stijging van 3,9% op jaarbasis, aldus Redfin.

🏠 Steile inflatie: Inflatie verhoogt de kosten van basisgoederen en -diensten, waardoor onze koopkracht afneemt. Het heeft ook gevolgen voor de hypotheekrente: als de inflatie hoog is, stellen kredietverstrekkers doorgaans rentetarieven op consumentenleningen vast om het verlies aan koopkracht te compenseren en winst te garanderen.

Deskundig advies voor huizenkopers

Het is nooit een goed idee om overhaast een huis te kopen zonder te weten wat u zich kunt veroorloven, dus stel een duidelijk budget voor de aankoop van uw huis vast. Het is ook de moeite waard om op te merken dat een daling van de hypotheekrente waarschijnlijk de algehele belangstelling voor huizenkoop zal doen toenemen, wat de huizenprijzen kan opdrijven en de markt een tijdje onbetaalbaar kan houden.

“Naarmate de hypotheekrente daalt, kan de huizenmarkt concurrerender worden voor thuiskopers”, zegt Danielle Hale, hoofdeconoom bij Realtor.com.

Dit is wat experts aanbevelen voordat ze een huis kopen:

💰 Bouw uw kredietscore op. Uw credit score is een van de belangrijkste factoren waarmee kredietverstrekkers rekening houden bij het bepalen of u in aanmerking komt voor een hypotheek en tegen welk rentetarief. Als u naar een credit score van 740 of hoger toewerkt, komt u in aanmerking voor een lager tarief.

💰 Spaar voor een grotere aanbetaling. Met een grotere aanbetaling kunt u een kleinere hypotheek afsluiten en een lagere rente krijgen van uw kredietverstrekker. Als u het zich kunt veroorloven, zal het doen van een aanbetaling van ten minste 20% ook de noodzaak voor een particuliere hypotheekverzekering elimineren.

💰 Kijk rond voor hypotheekverstrekkers. Het vergelijken van leningaanbiedingen van meerdere hypotheekverstrekkers kan u helpen een beter tarief te bedingen. Deskundigen raden aan dat u minimaal twee tot drie leningschattingen van verschillende kredietverstrekkers krijgt voordat u een beslissing neemt.

💰 Houd rekening met de vergelijking tussen huren en kopen. Als u ervoor kiest om een ​​huis te huren of te kopen, vergelijkt u niet alleen de maandelijkse huur met de hypotheekbetaling. Huren biedt flexibiliteit en lagere initiële kosten, maar door te kopen kunt u vermogen opbouwen en meer controle krijgen over uw huisvestingskosten. De beste keuze hangt af van uw financiën, levensstijl en hoe lang u van plan bent op één plek te blijven.

💰 Denk aan hypotheekpunten. Een manier om een ​​lagere hypotheekrente te krijgen, is door deze af te kopen met hypotheekpunten. Eén hypotheekpunt staat gelijk aan een verlaging van uw hypotheekrente met 0,25%. Over het algemeen kost elk punt 1% van het totale geleende bedrag.

Meer over de huidige huizenmarkt